日前，國際頂級學術期刊《OMEGA-The International Journal of Management Science》公布2020年度最佳論文獎（Best Paper Award），溫州大學數理學院副教授林瑞躍發表的論文《Directional distance based diversification super-efficiency DEA models for mutual funds》獲得最佳論文獎！林瑞躍是獲獎論文的第一作者，溫州大學數理學院是通訊作者單位。

林瑞躍這篇論文主要聚焦證券投資基金的績效評價問題，基于定向距離函數和分散化數據包絡分析（DEA）模型，提出了區分金融市場上有效基金績效的分散化超效率模型。該模型是可行的，可以處理風險測度、交易成本和收益回報中的負值，所生成的反映基金績效的超效率值是有界的。在收益分布離散的假設下，通過選擇合適的風險和收益測度，可以將該模型轉化為線性規劃問題。美國市場的實證結果表明，本文提出的分散化超效率模型能夠很好地區分有效基金，而有效基金的線性組合可能是低效的。此外，回溯檢驗結果表明，所提出的有效超效率模型對于實際的投資組合選擇具有良好的實踐價值。

據了解，《OMEGA-The International Journal of Management Science》是國際高水平期刊，2018年影響因子5.341，排名2/84，每年都會由其評獎學術委員會評出最佳論文獎。

獲獎證書

獲獎論文